Infernal Affairs 2 er forhistorien til den først udkommende Infernal Affairs film. Vi følger to unge mænd, der arbejder undercover på hver sin side af loven.

Shawn Yue er mafiabossens trofaste assistent, men i virkeligheden er han undercover for politiet. Edison Chen er politikommissær, men er egentlige på samme siden som mafiaen.

Det er en eksplosiv cocktail, der snart bringes til sprængning, og det er næsten umuligt at kende forskel på lov og lovløshed.