Hobbitten 2 - Dragen Smaugs Ødemark er anden del af tre historier i instruktøren Peter Jacksons fortsættelse til "The Lord of the Rings"-trilogien.

60 år før begivenhederne i "The Lord of the Rings", befinder vi os nu i Midgård hvor vi følger hobitten Bilbo der er taget på en rejse med Gandalf og 13 dværge, anført af Thorin Egeskjold, for at generobre dværgekongeriget Erebor.

Her fortsætter eventyret for Bilbo Sækker, der, efter at have overlevet første del af deres uventede rejse, forsætter følget mod øst, hvor de møder hamskifteren Beorn og kæmpe-edderkopperne fra Dunkelskoven. Efter at have undsluppet de farlige skov-elvere drager dværgene til Søby og endelig til Det Ensomme Bjerg, hvor de skal stå ansigt til ansigt med den største fare af dem alle – et væsen mere grusomt end noget andet og et væsen, som ikke kun vil sætte deres mod, men også deres venskab, på en prøve - dragen Smaug.